Получение лицензии на управление инвестициями в ЮАР

Лицензия на управление инвестициями — это официальное разрешение, выданное регулирующим органом, которое позволяет получателю лицензии профессионально заниматься управлением инвестиционными активами клиентов. Лицензия даёт возможность действовать как менеджер фонда, контролировать инвестиционные решения и операции коллективных инвестиционных схем, таких как взаимные фонды, хедж-фонды, фонды частного капитала или другие типы инвестиционных инструментов.

Деятельность регулируется Управлением по регулированию финансового сектора (Financial Sector Conduct Authority, FSCA) - выдает лицензии и контролирует деятельность.

Prudential Authority (PA) – отвечает за финансовую устойчивость крупных институтов (в рамках ЮАРского ЦБ – SARB).

Виды лицензий:

• Лицензия на финансовые услуги
• Лицензия на управление коллективными инвестициями
• Лицензия на управление пенсионными фондами
• Лицензия на управление альтернативными инвестициями

Срок рассмотрения заявки составляет 3–6 месяцев – при полном пакете документов; до 12 месяцев – если требуются доп. проверки. 

Срок действия лицензии: бессрочная, но требует ежегодного подтверждения соответствия.

Преимущества получения лицензии

• Доверие клиентов – лицензия FSCA повышает репутацию.
• Доступ к институциональным инвесторам (пенсионные фонды, страховщики).
• Возможность предлагать регулируемые фонды (например, хедж-фонды, ETF).
• Международное признание – ЮАР входит в IOSCO, что упрощает выход на другие рынки.

Налоговый режим

• Корпоративный налог (Income Tax). Стандартная ставка: 27% (для компаний).
• Стандартная ставка: 15%. Облагаются консультационные услуги, если они отделены от управления. Услуги по управлению инвестициями не облагаются НДС (в соответствии с VAT Act).
• Налог на прирост капитала (Capital Gains Tax, CGT). Ставка для компаний: 22,4% (80% от прибыли × 27%). Ставка для физлиц: До 18% (зависит от налоговой категории).
• Налог на дивиденды (Dividends Tax). Ставка: 20% (удерживается у источника).

Налоговые льготы и специальные режимы

• Пенсионные фонды (Retirement Funds): Освобождены от налогов на доход и прирост капитала (но налог возникает при выплатах).
• Венчурные компании (VCC): Могут получать налоговые вычеты.
• DTA (Double Taxation Agreements): ЮАР имеет соглашения с РФ, США, ЕС и др., что может снижать налоги для иностранных инвесторов.

Обязанности держателя лицензии

Права:

• Управлять активами клиентов (индивидуально или через фонды).
• Консультировать по инвестициям (если есть соответствующая категория).
• Взимать комиссии (управленческие, performance-based).
• Работать с институциональными инвесторами (пенсионные фонды, страховщики).
• Создавать и продвигать коллективные инвестиционные схемы (CIS).

Обязанности:

• Соблюдение законов

• Финансовые требования: минимальный капитал (зависит от типа услуг).

• Квалификация персонала: ключевые сотрудники должны соответствовать критериям "fit and proper" (опыт, квалификация, чистая репутация).

• Защита клиентов.